? ? 隨著紐交所鐘聲響起，小微企業(yè)也迎來了“逆襲”的良機。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，服務(wù)小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融，也正從傳統(tǒng)的依附上游大企業(yè)的“信用保險式”，向著完全服務(wù)中小微企業(yè)的“P2B式”前進。

　　那么，在這個“小、急、頻”的2.0時代，以保險公司為代表的機構(gòu)，又應(yīng)該如何應(yīng)對？

　　P2B平臺入水應(yīng)收賬款貸款

　　9月19日，隨著紐約證券交易所的鐘聲鳴響，那個以扶持小微企業(yè)而名聲大噪的“外星人”馬云，登上了中國首富的寶座。而與此同時，千千萬萬的小微企業(yè)，也迎來了“逆襲”的良機。

　　我國小微企業(yè)的數(shù)量之大，決定了這絕對是一個充滿潛力的市場。因此，各級政府也在通過多種手段，逐步實現(xiàn)對小微企業(yè)的支持。不過，擋在小微企業(yè)面前的大山，僅依靠龍頭企業(yè)的扶持和政策的傾斜，攀登起來卻仍顯得困難重重。

　　很多地區(qū)，可供小微企業(yè)籌措資金的融資渠道不夠豐富，而大量小微企業(yè)將賒銷作為競爭手段，使企業(yè)的利潤總停留在“應(yīng)收賬款”的狀態(tài)。對于資金匱乏的小微企業(yè)來說，應(yīng)收賬款像是一把懸在半空的利劍，可能隨時會“要了企業(yè)的命”。

　　因此，近年來，通過應(yīng)收賬款來進行貸款，也成為了小微企業(yè)融資的新渠道，而保險公司也在其中起到了積極的作用。不過，應(yīng)收賬款的貸款方式，卻正“翻天覆地”地變化著。

　　應(yīng)收賬款抵押貸款的產(chǎn)業(yè)鏈金融P2B平臺樂投天下的首席執(zhí)行官楊亮在接受記者采訪時表示，在產(chǎn)業(yè)鏈金融的1.0時代，一般為保險公司、銀行等金融機構(gòu)，以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，將其與下游企業(yè)形成的應(yīng)收賬款加上信用保險，在確保貿(mào)易背景真實后，為小微企業(yè)融資。

　　“然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，如樂投天下一樣的P2B平臺，還會為那些無法依附在上游大企業(yè)的小微企業(yè)進行應(yīng)收賬款的貸款?！?/span>

　　平臺與垂直電商合作，將一個行業(yè)的上下游，所有的企業(yè)聯(lián)合在一起。通過對電商平臺內(nèi)真實的交易數(shù)據(jù)進行有效評估，實現(xiàn)對小微企業(yè)的放款，有效降低投資風(fēng)險。既滿足了小微企業(yè)的資金需求，又可以為客戶實現(xiàn)盈利。

　　在行業(yè)選擇上，平臺上線初期，會主要服務(wù)于食品、醫(yī)藥等穩(wěn)定性高、需求大的產(chǎn)業(yè)鏈。這樣既可以避免產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的風(fēng)險，也可以在一開始就擁有大量的經(jīng)營數(shù)據(jù)用于風(fēng)控分析。“未來，我們還會評估更多的行業(yè)，服務(wù)于更多的小微企業(yè)?！睏盍帘硎?。

　　那么，在新一代的產(chǎn)業(yè)鏈金融中，保險公司又是如何起作用的呢？曾在某上市險企工作過的楊亮表示，“在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，小微企業(yè)的貿(mào)易特點是‘小、急、頻’，而大型金融機構(gòu)的審核成本高，操作繁瑣。因此在2.0時代，保險公司面臨著審核時間長、效率低的尷尬境地?！?/span>

　　那么，在這個充滿“顛覆”的時代，保險公司應(yīng)該如何“維護”小微企業(yè)呢？

　　各地試點小額貸款保證保險

　　小微企業(yè)在我國經(jīng)濟體中所占的比例雖大，但資金問題卻成了制約很多優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)發(fā)展壯大的攔路虎。而對保險公司來講，這其中的市場潛力十分巨大。

　　保險業(yè)的新“國十條”也正式提出了要“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險，增強小微企業(yè)融資能力?！边@無疑給險企打了一劑強行針。

　　最近，各地紛紛推出小額貸款信用保證保險的試點工作。據(jù)了解，近期云南省的小額貸款保證保險試點順利推行，而此前，北京中關(guān)村、南京、重慶、上海、浙江省舟山市等地均已開始試點。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，保險業(yè)通過小額貸款保證保險支持8.22萬家小微企業(yè)，獲得融資564.13億元。

　　不過，雖然信用保證保險對于小微企業(yè)來說十分重要，但除政府扶持的項目外，在推廣過程中，信用保證保險可謂“命途多舛”。

　　保險公司需要創(chuàng)新

　　從2013年財產(chǎn)險公司的年報來看，多家公司保證保險的保費收入，能排到公司保費收入的前五名。“不過，小微企業(yè)的保費貢獻還十分有限。”某財險公司的精算師告訴記者。

　　此前，有保監(jiān)會人士就表示，信用保險的推廣難主要源于兩方面：一是小微企業(yè)信用記錄不規(guī)范，內(nèi)部管控比較薄弱，給保險公司產(chǎn)品定價帶來了較大的技術(shù)障礙。某中資財險公司連續(xù)兩年的年報顯示，其公司“中小企業(yè)貸款保證保險”的風(fēng)險邊際高達20%，高風(fēng)險讓不少保險公司望而卻步。

　　另一方面，很多小微企業(yè)出于降低經(jīng)營成本的考慮，傾向于降低或拒絕保險支出。這同時也降低了保險公司推出更多信用保險產(chǎn)品的熱情。

　　“在1.0時代，某排名靠前的財險公司，可以推出全額理賠的信用保證保險產(chǎn)品，但是2.0時代，它卻遲遲沒有出手?！睏盍寥缡钦f。在這個服務(wù)于不依托上游龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融2.0時代，資金雄厚的保險公司，卻也苦于“難以下足”的尷尬局面。

　　上述精算師也表達了相同的觀點，“不依托于信用記錄較好的核心企業(yè)，推出完全服務(wù)于小微企業(yè)的信用保險產(chǎn)品，不太容易?！?/span>

　　不過，互聯(lián)網(wǎng)金融時代，最不缺少的就是創(chuàng)新精神。首先，保險公司可以與垂直電商合作，推出創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品?！爱吘?，五年前，應(yīng)該沒有多少人能想到會有退貨運費險的誕生。”

　　此外，保險公司還可以與已經(jīng)有豐富經(jīng)驗的產(chǎn)業(yè)鏈金融P2B平臺合作，共同服務(wù)于小微企業(yè)?！斑@并非是夢想?！睏盍帘硎?。

　　對保險公司來講，小微企業(yè)融資是蛋糕，是（燙手的）山芋，更是責(zé)任。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，保險公司如何更好地服務(wù)于數(shù)量眾多的小微企業(yè)，還需要時間。